울타 뷰티, 마진 우려로 보유 등급 유지(TipRanks.com)

울타 뷰티는 강력한 매출을 기록했지만 마진 우려로 보유 등급을 유지한다. 윌리엄 블레어의 애널리스트 딜런 카든은 8월 25일 ULTA 주식에 대해 중립적인 입장을 유지하며 보유 등급을 부여했다.

딜런 카든은 울타 뷰티의 현재 재무 전망에 영향을 미치는 여러 요인으로 인해 보유 등급을 부여했다고 밝혔다. 이 회사는 2분기에 예상보다 나은 비교 매출과 개선된 총 마진을 기록하며 강력한 성과를 보였다. 그러나 운영 마진이 전년 대비 감소하면서 이러한 결과의 지속 가능성에 대한 우려가 제기되고 있다. 이는 회사의 재무 모델에 잠재적인 위험을 나타낸다.

모든 카테고리와 채널에서 긍정적인 매출 모멘텀에도 불구하고, 울타 뷰티는 고정 비용의 비율 감소와 증가하는 투자 지출과 같은 도전에 직면해 있다. 회사의 하반기 운영 마진 가이던스는 연간 목표치보다 낮아 잠재적인 둔화를 시사한다. 또한, 평가가 20배의 선행 주가수익비율로 여전히 높은 가운데, 온라인으로의 이동이 소매 채널에 미치는 영향과 성장을 유지하는 복잡성에 대한 우려가 있다. 이러한 요인들은 보유 등급에 기여하며, 회사가 장기적인 마진 목표를 달성할 수 있는 능력에 대한 신중한 전망을 반영한다.

8월 25일 발표된 또 다른 보고서에서 제프리스는 주식에 대해 550.00달러의 목표가와 함께 보유 등급을 유지했다.