원자재 비용 상승에 유니레버와 바이어스도르프, 3분기 뷰티 가격 전략 엇갈려(Personal Care Insights)

원자재 비용 상승에 유니레버와 바이어스도르프, 3분기 뷰티 가격 전략 엇갈려

핵심 요약
- 유니레버는 원자재 비용 상승을 상쇄하기 위해 가격을 2.3% 인상했음에도 제품 판매량이 증가했다.
- 바이어스도르프는 저렴한 현지 브랜드, 한국 브랜드, 자체 상표 브랜드가 시장 점유율을 가져가는 가운데 니베아의 가격을 동결하고 있다.
- 프리미엄 과학 기반 스킨케어가 두 회사 모두의 성장을 이끌고 있으며, 바이어스도르프의 더마 사업은 10.6% 성장했다.

유니레버와 바이어스도르프의 2026년 3분기 실적은 원자재 비용 상승에 대응하는 두 글로벌 소비재 기업의 상반된 가격 전략을 보여준다.

유니레버는 뷰티·퍼스널케어·홈케어 사업 전반에서 가격을 인상했지만, 높아진 가격에도 불구하고 판매량이 늘었다고 보고했다. 반면 바이어스도르프는 가격 인상에 나서지 않고 최대 브랜드인 니베아의 소비자를 되찾는 데 집중하고 있다.

“우리는 여러분이 주목하는 다른 대기업들과의 경쟁에서 시장 점유율을 잃고 있는 것이 아니다. 우리보다 저렴한 현지 브랜드, 한국 브랜드, 현지 자체 상표 브랜드에 점유율을 빼앗기고 있다.”라고 바이어스도르프의 빈센트 바르네리 최고경영자(CEO)가 전날 실적 발표 콘퍼런스콜에서 말했다.

2026년 3분기(7~9월) 바이어스도르프의 그룹 순매출은 24억 유로(약 27억 달러)로 전년 대비 유기적 기준 1.3% 감소했으며, 니베아 매출은 4.9% 줄었다.

“단 1센트, 1유로의 소비자 가격 인상도 니베아의 가성비 포지셔닝에 영향을 미친다. 그래서 우리는 극도로 신중하다.”라고 바르네리는 강조했다.

같은 기간 유니레버의 기초 매출은 5.2% 성장했으며, 이 중 2.9%는 판매량, 2.3%는 가격에서 나왔다. 그룹 매출은 133억 유로(약 149억 달러)로 전년 대비 6.7% 증가했다.

“우리는 지속적인 강한 판매량과 원자재 비용 상승 영향을 상쇄하기 위한 가격 인상에 힘입어 또 한 분기 경쟁력 있는 성장을 달성했다.”라고 페르난도 페르난데스 유니레버 CEO는 말했다.

상반된 행보에도 두 회사가 공유하는 성장 동력은 같다. 바로 프리미엄 과학 기반 스킨케어다. 유세린과 아쿠아퍼 브랜드를 보유한 바이어스도르프의 더마 사업은 10.6% 성장했다. 유니레버는 파워 브랜드와 프레스티지 뷰티 포트폴리오의 프리미엄 혁신 제품이 그룹 성장을 이끌었다고 밝혔다.

바이어스도르프는 니베아의 3분기 실적에 가격 효과가 없었으며, 성장과 감소 모두 판매량에서 비롯됐다고 설명했다.

주장으로 현금을 벌까?

바이어스도르프의 3분기 니베아 매출은 12억6000만 유로(약 14억1000만 달러)로 전년 동기 대비 유기적 기준 4.9% 감소했다. 회사는 무역 긴장과 유통업체의 재고 축소 등 일시적인 판매 출하 악재를 원인으로 꼽았으며, 연말까지 이러한 요인이 사라질 것으로 예상했다.

바이어스도르프는 니베아의 3분기 실적에 가격 효과가 없었기 때문에 성장과 감소가 모두 판매량에서 비롯됐다고 밝혔다. 이 브랜드의 소비자 판매는 전 세계적으로 계속 성장했지만, 바르네리 CEO는 콘퍼런스콜에서 시장 전체보다 성장 속도가 느리다고 말했다. 회사는 향후 분기 성장을 이끌기 위해 유통업체의 지원에 기대를 걸고 있다.

“우리는 더 많은 소비자에게 더 많은 제품을 제공하고자 하며, 이를 위해서는 유통업체의 지원이 필요하고 적정 가격에 제품을 제공해야 한다.”라고 그는 말하며 “우리는 가격을 인상할 의사가 없다.”라고 덧붙였다.

바르네리는 이후 그룹이 가격 인상의 “기회를 분명히 보고 있다”면서도 “소비자에게 실질적인 혜택이 있고 이를 설명할 수 있을 때”에만 가능하다고 말했다. 그는 새로운 기술이나 효능 주장을 그 가능성으로 제시했다.

회사는 원자재와 물류 비용 상승으로 인해 총마진 압박이 2027년까지 이어질 것으로 예상했다. 바르네리는 내년에 절제된 가격 정책을 시행하고 판매량을 늘려 높아진 비용을 상쇄하기를 기대한다고 밝혔다.

가격 결정은 니베아의 경쟁사에 맞춰져 있다. 바르네리는 이 브랜드가 더 저렴한 브랜드에 점유율을 빼앗기고 있다고 말하며 K-beauty를 지목했다.

한국의 화장품 수출은 2026년 1분기에 약 20% 증가했으며, 글로벌 유통업체들은 계속해서 이러한 제품을 매장에 진열하고 있다. 니베아 같은 매스마켓 브랜드가 가격을 인상하면 이러한 대안들과 정면으로 경쟁하게 된다.

대신 회사는 상반기 실적 발표 때 처음 공개한 18개월 턴어라운드 계획에 기대를 걸고 있다. 이 계획은 모든 카테고리의 신제품 출시, 더 강한 가성비, 더 많은 현지 맞춤형 제품에 초점을 맞춘다.

유럽 시장의 대표 출시 제품은 저가 페이스케어 라인인 페이스+(Face+)이며, 바르네리는 이것이 “긍정적인 초기 반응을 보이고 있다”라고 말했다.

유니레버의 가격 인상이 통하다

유니레버는 홈케어 가격을 3.6%, 퍼스널케어 가격을 2.4% 인상했으며 뷰티·웰빙 부문에서도 2.1%를 추가로 올렸다. 이러한 인상에도 불구하고 회사는 홈케어 판매량이 5.4%, 퍼스널케어가 3.8%, 뷰티·웰빙이 3.6% 증가했다고 보고했다.

세 부문을 합치면 7% 성장했으며, 이 중 4.1%가 판매량에서 나왔다. 유니레버는 파워 브랜드가 5.8% 성장하며 선두를 이끌었고, 그중 3.3%가 판매량에서 나왔다고 밝혔다. 도브, 바셀린, 선실크, 클리어, K18은 모두 판매량 주도로 두 자릿수 성장을 기록했다.

이러한 결과는 일상 브랜드를 프리미엄하고 열망적인 브랜드로 느끼게 하는 것을 목표로 하는 유니레버의 ‘욕구의 확장(Desire at Scale)’ 전략이 가격 인상의 여력을 제공하고 있음을 시사한다. 퍼스널케어 인사이츠는 앞서 이 전략이 상반기 회사의 뷰티 판매량을 10년래 최고치로 끌어올린 과정을 보도했다.

이러한 성과에도 가격 조정은 균등하게 나타나지 않았다. 유니레버의 신흥 시장이 성장을 주도해 9.5% 성장했으며 이 중 6%가 판매량에서 나왔고, 인도가 15% 성장하며 앞장섰다. 반면 선진 시장은 0.9% 감소했고 판매량은 1.7% 줄었다. 유럽에서는 매출이 1.7% 감소하고 가격이 1.3% 하락해, 유니레버의 가격 우위가 니베아가 가장 치열하게 싸우고 있는 지역 밖에서 가장 강하다는 점을 드러냈다.

유니레버는 전망을 상향 조정해 2026년 판매량이 최소 3% 성장하고 기초 매출이 4~6% 범위에서 성장할 것으로 예상한다. 회사는 또한 원자재 비용 상승으로 연말까지 홈케어에서 가격 인상이 더 빨라질 것으로 보고 있다. 바이어스도르프는 더 저렴한 경쟁사에 맞서기 위해 니베아 가격을 동결하고 있다.

과학이 프리미엄 가격에 팔리다

유니레버의 프리미엄 전략은 실적에도 나타난다. 헤어 세럼, 마스크, 두피케어 분야의 프리미엄 도브 혁신 제품이 헤어케어 부문 성장을 이끌었다. 폴라스초이스와 아워글래스 같은 프레스티지 브랜드는 스킨케어 성장을 뒷받침했다.

회사는 또한 바셀린 브랜드를 과학 기반 성분으로 개편해 전통 브랜드에 더 프리미엄한 느낌을 부여하고자 했다.

바이어스도르프의 더마 매출은 10.6% 성장해 4억100만 유로(약 4억4900만 달러)를 기록했다. 바르네리는 아쿠아퍼와 유세린을 해당 부문에서 “다시 한번 시장을 앞선” 대표 브랜드로 꼽았다.

“우리는 공백 시장으로의 확장과 혁신적인 신제품 출시에 힘입어 모든 지역과 카테고리에서 강한 성장을 계속 보고 있다.”라고 바르네리는 말했다.

“라틴아메리카에서는 멕시코와 브라질이 계속 성장을 이끌었고 … 아프리카·아시아·호주 지역에서는 유세린이 25%의 두 자릿수 성장을 이어갔으며, 특히 태국과 중국에서 강한 실적을 보였다.”

콘퍼런스콜에서 바르네리는 바이어스도르프가 매스 소비자는 가성비를 원하는 반면 프리미엄 과학 기반 스킨케어는 약국, 드러그스토어, 백화점에서 계속 성장하는 양분된 시장에 대응하고 있다고 설명했다.

이러한 추세는 이 두 회사를 넘어 확산되고 있다. 세라베와 라로슈포제 브랜드를 보유한 로레알의 피부과학 뷰티 부문은 2026년 첫 9개월 동안 11.6% 성장했다.

적정 가격과 프리미엄 수요 사이에 놓인 니베아 같은 브랜드에게 과제는 소비자가 다시 찾게 만드는 신뢰를 잃지 않으면서 경쟁하는 것이다.