UBS, 성장 전략을 이유로 울타 뷰티 주식 평가 재확인(Investing.com)

UBS는 울타 뷰티의 주식 평가를 재확인하며 성장 전략을 언급했다. UBS는 울타 뷰티(NASDAQ:ULTA)에 대해 매수 등급과 810.00달러의 목표 주가를 유지했다. 이 회사의 4분기 실적 발표 이후 주가는 지난 1년 동안 99%의 인상률을 기록했지만, 현재 주가는 560.54달러로 시가총액은 249억 달러에 달한다.

UBS는 이번 분기를 대체로 건강하다고 평가했지만, 최근 분기들에 비해 수익 초과 달성이 크지 않았고, 2026년 및 2027년 회계연도에 대한 컨센서스 추정치가 크게 변동하지 않을 것으로 보인다.

울타 뷰티는 최근의 전략을 성숙시키는 동시에 새로운 전략을 개발하고 있으며, 특히 틱톡 샵에서의 출시를 준비하고 있다. UBS는 울타 뷰티가 86개 매장으로 확장한 Space NK를 고성장 자산으로 평가했다.

UBS는 울타 뷰티가 올해 주당 순이익(EPS) 성장률을 9%에서 11%로 예상하고 있으며, 이는 장기 목표와 일치한다고 밝혔다. 이 전망은 계획되지 않은 인수와 올해 말 예정된 타겟 파트너십 해소를 반영한 것이다. InvestingPro 데이터에 따르면, 9명의 애널리스트가 향후 기간에 대한 수익 전망을 상향 조정했으며, 울타 뷰티는 21.6의 주가수익비율(P/E)을 유지하고 있다. UBS는 이 가이던스가 울타 뷰티가 2027 회계연도 및 그 이후의 장기 목표를 달성하거나 초과 달성할 수 있음을 시사한다고 전했다.

최근 울타 뷰티는 2025 회계연도 4분기 실적에서 주당 순이익 8.01달러를 기록하며 7.93달러의 예상을 초과 달성했다. 회사의 매출은 39억 달러에 달해 예상치인 38.1억 달러를 초과했다. 이러한 긍정적인 실적에도 불구하고, 파이퍼 샌들러는 울타 뷰티의 주가 목표를 775달러에서 725달러로 하향 조정했으며, 예상보다 높은 지출에 대한 우려를 제기했다. 제프리스는 울타 뷰티의 목표 주가를 720달러에서 635달러로 낮추며 마진 우려로 인해 홀드 등급을 유지했다. 그러나 D.A. 데이비슨은 회사의 강력한 매출과 총 마진을 반영하여 650달러의 목표 주가로 매수 등급을 재확인했다. 2026 회계연도 가이던스는 동등 매출이 2.5%에서 3.5%로 예상되며, 이는 3.5%의 컨센서스 추정치에 미치지 못했다. 제프리스는 인공지능이 뷰티 산업을 변화시키는 역할을 강조하며, e.l.f. 뷰티와 에스티 로더가 기술을 활용해 빠른 트렌드 적응을 이루고 있다고 언급했다.