울타 뷰티, 강력한 분기 실적 발표(Benzinga)

울타 뷰티는 금요일에 예상보다 좋은 분기 실적을 발표하고 연간 전망을 상향 조정했음에도 불구하고 주가가 하락했다. 회사는 2분기 매출이 27억 9천만 달러로 애널리스트 예상치인 26억 7천만 달러를 상회했다고 보고했다. 주당 순이익도 5.78달러로 예상치인 4.97달러를 초과했다. 울타는 2025 회계연도 매출 가이던스를 120억 달러에서 121억 달러 사이로 상향 조정했으며, 이는 이전의 115억 달러에서 117억 달러 사이의 예측에서 증가한 것이다. 또한, 비교 가능한 매출이 2.5%에서 3.5% 성장할 것으로 예상하고 있으며, 이는 이전의 0%에서 1.5% 성장 예측을 상회하는 것이다.

주요 애널리스트들의 주식 평가:
- 골드만 삭스의 애널리스트 케이트 맥쉐인은 주식에 대한 매수 평가를 재확인하고 가격 예측을 530달러에서 584달러로 상향 조정했다.
- JP모건의 애널리스트 크리스토퍼 호버스는 비중 확대 평가를 유지하고 가격 예측을 525달러에서 600달러로 상향 조정했다.

맥쉐인은 울타 뷰티의 발표가 2분기 매출 상회 이후 2025 회계연도 비교 매출 전망을 상향 조정했으며, 올해 SG&A 성장 예상에도 불구하고 2025 회계연도 운영 마진 가이던스가 상승했음을 강조한다고 언급했다. 또한, EPS 예측이 높아졌으며, 이는 주식의 최근 강세를 정당화한다고 보았다. 울타의 비교 매출 증가는 건강한 화장품 카테고리와 강력한 실행력에 의해 주도되며, 마케팅, 인력, 서비스에 대한 투자가 시장 점유율 증가로 이어지고 있다.

소매업체들은 더 넓은 가격 압박 속에서 하반기에 더 불확실한 상황에 직면해 있다. 그러나 맥쉐인은 현재의 모멘텀을 고려할 때 경영진의 2025 회계연도 매출 전망이 보수적이라고 평가했다.

호버스는 뷰티 카테고리 성장이 장기적으로 3%~4%의 추세로 회귀하고 있으며, 울타의 독특한 대중/프레스티지 믹스와 유리한 산업 위치가 시장 점유율 증가를 계속 이끌 것이라고 주장했다. 이러한 증가는 더 나은 마진 흐름, 더 빠른 수익 성장, 다중 확장의 여지로 이어질 것으로 예상된다. 또한, 울타의 로열티 프로그램이 구조적 데이터 우위를 제공하며, 울타는 프레스티지와 대중 제품을 서비스와 시장 선도적인 크로스 브랜드 헤어케어 제품군과 결합하는 유일한 전국 뷰티 소매업체라고 언급했다. 마지막으로, 호버스는 백화점이 장기적으로 시장 점유율을 기부하는 것으로 보고 있다.

주가 동향: 울타 주식은 금요일 마지막 확인 시 6.44% 하락한 496.47달러에 거래되고 있다.