흥국증권, 강력한 선케어 주문과 관세 혜택으로 콜마코리아 목표가 상향(CHOSUNBIZ)
(원문 제목: Heungkuk raises Kolmar Korea target price amid strong sun care orders and tariff benefits)
검색 키워드 : KOLMAR
뉴스 요약
- 흥국증권, 콜마코리아 목표가 78,000원에서 84,000원으로 상향
- 콜마코리아, 선케어 제품 주문 증가와 관세 혜택으로 성장 전망
- 미국 2공장 가동 시 연간 생산능력 68백만에서 190백만 단위로 증가 예상
뉴스 번역 원문
흥국증권은 8일 콜마코리아가 선케어 제품에 대한 강력한 주문을 지속하고 있으며, 관세 혜택으로 인해 긍정적인 모멘텀을 보이고 있다고 분석했다. 이에 따라 목표가를 78,000원에서 84,000원으로 상향 조정하고, '매수' 의견을 유지했다. 콜마코리아의 전 거래일 종가는 64,500원이었다.
흥국증권은 콜마코리아의 1분기 별도 매출과 운영 이익을 각각 2,914억 원과 321억 원으로 추정했다. 국내 기업들의 1분기 강력한 실적 흐름과 2분기부터 시작되는 미국 공장 2의 선케어 및 기본 제품 주문 증가가 콜마코리아의 중장기 성장에 긍정적으로 기여할 것으로 예상된다.
흥국증권의 이지원 연구원은 "미국과 캐나다 지사가 1분기에는 각각 수익성 회복과 손실 지속이 예상된다. 콜마코리아는 별도 지사의 2분기 운영 마진이 연중 최고치를 기록하는 특성이 있어, 올해 상반기에도 선케어 제품에 대한 강력한 주문과 좋은 실적이 기대된다"고 말했다.
콜마코리아의 미국 공장 2가 가동되면 연간 생산 능력(CAPA)이 6,800만 개에서 1억 9,000만 개로 크게 증가할 것으로 예상된다. 공장 2는 한국 공장과 유사한 수준의 자동화 시스템을 구축했으며, 주로 고마진의 주문자 상표 부착 생산(ODM) 주문에 집중하여 운영될 예정이다.
이 분석가는 "최근 미국이 부과한 26%의 상호 관세가 콜마코리아가 미국 공장 2에서 추가 고객을 확보하는 데 확실히 가속화된 것으로 보인다"고 언급했다. 이어 "향후 2공장의 실제 가동률과 주문 증가에 따라 미국 자회사의 실적 추정치를 상향 조정할 수 있을 것"이라고 덧붙였다.
뉴스 원문 보기
홈으로
흥국증권은 콜마코리아의 1분기 별도 매출과 운영 이익을 각각 2,914억 원과 321억 원으로 추정했다. 국내 기업들의 1분기 강력한 실적 흐름과 2분기부터 시작되는 미국 공장 2의 선케어 및 기본 제품 주문 증가가 콜마코리아의 중장기 성장에 긍정적으로 기여할 것으로 예상된다.
흥국증권의 이지원 연구원은 "미국과 캐나다 지사가 1분기에는 각각 수익성 회복과 손실 지속이 예상된다. 콜마코리아는 별도 지사의 2분기 운영 마진이 연중 최고치를 기록하는 특성이 있어, 올해 상반기에도 선케어 제품에 대한 강력한 주문과 좋은 실적이 기대된다"고 말했다.
콜마코리아의 미국 공장 2가 가동되면 연간 생산 능력(CAPA)이 6,800만 개에서 1억 9,000만 개로 크게 증가할 것으로 예상된다. 공장 2는 한국 공장과 유사한 수준의 자동화 시스템을 구축했으며, 주로 고마진의 주문자 상표 부착 생산(ODM) 주문에 집중하여 운영될 예정이다.
이 분석가는 "최근 미국이 부과한 26%의 상호 관세가 콜마코리아가 미국 공장 2에서 추가 고객을 확보하는 데 확실히 가속화된 것으로 보인다"고 언급했다. 이어 "향후 2공장의 실제 가동률과 주문 증가에 따라 미국 자회사의 실적 추정치를 상향 조정할 수 있을 것"이라고 덧붙였다.