애널리스트, 이 뷰티 주식의 위험-보상 비율 상승 전망(Investing.com)
(원문 제목: Analyst says risk-reward is skewed to the upside for this beauty stock)
검색 키워드 : sephora
뉴스 요약
- UBS 애널리스트, Ulta Beauty의 시장 점유율 개선 및 경쟁 압력 감소 전망
- Kohl’s의 Sephora 롤아웃이 예상보다 더 큰 영향 미쳤다고 평가
- Ulta의 로열티 프로그램이 경쟁 우위 제공
뉴스 번역 원문
애널리스트, 이 뷰티 주식의 위험-보상 비율 상승 전망
UBS 애널리스트들은 울타 뷰티(나스닥:ULTA)에 대해 "매력적인 경로가 있다"고 보며, 시장 점유율 추세 개선, 경쟁 압력 감소, 그리고 회복력 있는 뷰티 카테고리를 강조했다. UBS는 새로운 노트에서 울타 주식의 "위험-보상 비율이 상승 쪽으로 기울어져 있다"고 밝혔다. 이 회사는 울타의 시장 점유율이 안정화되고 있다는 Numerator 데이터를 지적했다. "Numerator의 지출 데이터에 따르면 울타의 뷰티 지출 점유율은 2월에 약 14%였으며, 1월에는 13%, 12월에는 15%였다"고 UBS는 썼다. UBS는 또한 울타의 연간 시장 점유율 감소가 최근 몇 달 동안 "줄어들었다"고 언급했다. UBS는 Kohl’s(케이시스)의 새로운 공시를 강조하며, 그들의 매장에서의 세포라 롤아웃이 "시장이 인식한 것보다 더 많은 잠식을 초래했을 가능성이 있다"고 말했다. 그러나 UBS는 이러한 경쟁 압력이 "정점에 달했을 가능성이 높다"고 하며, 앞으로 울타에 "더 의미 있는 순풍"을 제공할 것이라고 덧붙였다. 이 회사는 또한 울타의 직접 수입 노출이 낮고, 에스티 로더와 로레알(유럽:OREP)과 같은 주요 브랜드 파트너들이 "다양한 글로벌 제조 기반을 가지고 있다"고 언급하며 잠재적인 관세 위험을 경시했다. UBS는 이전의 관세 조치가 뷰티 카테고리에서 "주목할 만한 가격 인플레이션"을 초래하지 않았다고 덧붙였다. UBS는 울타의 충성도 프로그램을 경쟁 우위로 지적하며, 이 회사의 회원 수가 "지난 10년 동안 연평균 12% 성장하여 4460만 명에 달했다"고 밝혔다. 이 노트는 울타의 포인트 기반 보상 구조가 세포라와 아마존(나스닥:AMZN)과 같은 경쟁자들보다 고객에게 더 많은 가치를 제공한다고 제안했다. 약 15배의 선행 주가수익비율로 UBS는 울타의 가치를 합리적이라고 보며, "우리는 여기서 더 높아질 것이라고 생각한다"고 썼다.
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UBS 애널리스트들은 울타 뷰티(나스닥:ULTA)에 대해 "매력적인 경로가 있다"고 보며, 시장 점유율 추세 개선, 경쟁 압력 감소, 그리고 회복력 있는 뷰티 카테고리를 강조했다. UBS는 새로운 노트에서 울타 주식의 "위험-보상 비율이 상승 쪽으로 기울어져 있다"고 밝혔다. 이 회사는 울타의 시장 점유율이 안정화되고 있다는 Numerator 데이터를 지적했다. "Numerator의 지출 데이터에 따르면 울타의 뷰티 지출 점유율은 2월에 약 14%였으며, 1월에는 13%, 12월에는 15%였다"고 UBS는 썼다. UBS는 또한 울타의 연간 시장 점유율 감소가 최근 몇 달 동안 "줄어들었다"고 언급했다. UBS는 Kohl’s(케이시스)의 새로운 공시를 강조하며, 그들의 매장에서의 세포라 롤아웃이 "시장이 인식한 것보다 더 많은 잠식을 초래했을 가능성이 있다"고 말했다. 그러나 UBS는 이러한 경쟁 압력이 "정점에 달했을 가능성이 높다"고 하며, 앞으로 울타에 "더 의미 있는 순풍"을 제공할 것이라고 덧붙였다. 이 회사는 또한 울타의 직접 수입 노출이 낮고, 에스티 로더와 로레알(유럽:OREP)과 같은 주요 브랜드 파트너들이 "다양한 글로벌 제조 기반을 가지고 있다"고 언급하며 잠재적인 관세 위험을 경시했다. UBS는 이전의 관세 조치가 뷰티 카테고리에서 "주목할 만한 가격 인플레이션"을 초래하지 않았다고 덧붙였다. UBS는 울타의 충성도 프로그램을 경쟁 우위로 지적하며, 이 회사의 회원 수가 "지난 10년 동안 연평균 12% 성장하여 4460만 명에 달했다"고 밝혔다. 이 노트는 울타의 포인트 기반 보상 구조가 세포라와 아마존(나스닥:AMZN)과 같은 경쟁자들보다 고객에게 더 많은 가치를 제공한다고 제안했다. 약 15배의 선행 주가수익비율로 UBS는 울타의 가치를 합리적이라고 보며, "우리는 여기서 더 높아질 것이라고 생각한다"고 썼다.