글로벌 글로벌, KOSPI 상장 예비심사 착수… 시가총액 7~10조 원 전망(ChosunBiz)

글로벌 글로벌, KOSPI 상장 예비심사 착수… 시가총액 7~10조 원 전망

투자자 대상 NDR 시작, 3분기 중 상장 예비심사 청구 후 내년 초 상장 목표
By 배동주
공개 2026.07.27. 06:02

글로벌 글로벌 ##Beauty of Joseon## 제품 이미지. /글로벌 글로벌 제공

이 기사는 2026년 7월 24일 10시 23분 ChosunBiz MoneyMove(MM) 사이트에 게재되었다.

기업공개(IPO) 기대주로 꼽히는 K-beauty 브랜드 Beauty of Joseon 운영사 글로벌 글로벌이 KOSPI 상장 도전을 본격화한다. 최근 한국거래소와 상장 예비심사 청구 전 사전 협의를 시작한 것으로 알려졌다. 내년 초 주식시장 상장을 목표로 하며, 상장 후 평가액은 10조 원도 거론된다.

24일 투자은행(IB) 업계에 따르면, 글로벌 글로벌은 이달 미래에셋증권 등 상장 주관사단과 함께 심사 청구 전 거래소 사전 협의에 돌입했다. 유가증권시장본부 상장부와 만나 심사 쟁점 등을 미리 공유하는 단계로, 3분기 중 상장 예비심사를 청구할 방침이다. 상장을 추진하는 기업의 거래소 사전 협의는 공식 절차는 아니지만, 최근 심사 강화 흐름 속에서 상장 필수 절차로 자리 잡았다. 거래소는 2025년 유가증권시장 상장 심사 가이드북에서 “원활한 상장 절차 진행을 위해 더 빠르고 충실한 사전 협의가 필요하다”고 밝혔다.

글로벌 글로벌은 정관상 발행 가능 주식 총수를 10억 주로 늘리는 등 상장 준비 작업도 진행한 것으로 파악된다. 공모와 상장 후 거래에 필요한 신주 발행 여력을 미리 확보한 셈이다. 아울러 사외이사 4명을 선임하고 감사위원회를 구성하는 등 내부 통제 체계도 정비했다.

해외 투자자 대상 사전 마케팅도 시작됐다. 대표 주관사인 미래에셋증권은 NH투자증권, 시티그룹 글로벌마켓증권, 모건스탠리 등 공동 주관사와 함께 지난주 논딜 로드쇼(NDR)를 시작했다. 공모 조건을 확정하기 전에 해외 기관 투자자에게 회사를 소개하는 자리다.

예정대로 청구가 이루어지면, 글로벌 글로벌은 올해 IPO 시장의 대형 건 중 하나로 떠오른다. 글로벌 글로벌은 지난해 8월 전환사채(CB) 발행 방식으로 진행한 8000억 원 규모의 프리IPO(상장 전 자금 조달)에서 이미 포스트머니 밸류 기준 4조4000억 원의 평가액을 인정받았다. 시장에서는 상장 후 평가액이 7조 원을 웃돌 것이라는 관측이 나온다. 지난해 EBITDA(이자·세금·감가상각 전 이익) 5000억 원에 15배의 멀티플을 적용한 수치로, 프리IPO 당시보다 약 1.7배 높다. 올해 초 주관사 선정 시에는 일부 증권사가 10조 원을 제시한 것으로 전해졌다.

글로벌 글로벌은 2019년 자사 브랜드 Beauty of Joseon으로 출발해 틸틸, 하우스 오브 허, 라카코스메틱, 클레이버 등을 잇따라 인수하며 규모를 확장했다. 프리IPO에서 조달한 자금도 브랜드 추가 인수 자금으로 사용됐다. 지난해 연결 매출액은 1조4718억 원으로 집계됐다.

IB 업계 관계자는 “인수한 브랜드가 실적에 기여하면서 시장의 평가액 눈높이도 함께 올라가고 있다”며 “회사는 프리IPO에 참여한 FI(재무적 투자자)에도 3분기 중 상장 심사 청구와 내년 초 주식시장 상장 계획을 공유한 것으로 알고 있다”고 말했다.