제프리스, 울타 뷰티 주식 메이크업 모멘텀으로 업그레이드(TIKR.com)

제프리스는 울타 뷰티의 주식을 '보유'에서 '매수'로 업그레이드하고 목표 주가를 635달러에서 700달러로 상향 조정했다. 이는 현재 수준에서 약 26.5%의 상승 여력을 의미한다.

제프리스의 분석은 메이크업의 부활에 중점을 두고 있다. 제프리스는 블러셔와 컨실러와 같은 제품에 대한 소비자 관심이 증가하고 있으며, 구글 트렌드 데이터가 검색량의 명확한 증가를 보여준다고 지적했다. 메이크업은 울타의 매출의 약 38%를 차지하고 있어, 이 카테고리가 활성화되면 울타는 다른 기업들보다 더 많은 혜택을 받는다. 분석가 시드니 와그너는 "광범위한 뷰티 배경과 새로운 메이크업 참여 속에서 매출의 지속 가능성에 대한 신뢰가 향상되었다"고 말했다. 간단히 말해, 제프리스는 이제 성장이 실제로 이루어지고 있으며 시장이 현재 울타에 부여하는 것보다 더 지속 가능하다고 믿고 있다.

울타 뷰티 주식은 또한 더 나은 상품 구성으로부터도 혜택을 받았다. 이전에 제프리스는 울타가 이미 아마존과 할인 소매점에서 제공되는 브랜드에 너무 의존하고 있다고 우려했으나, 이는 변화하고 있다. 경영진은 더 새로운 트렌드 중심의 브랜드를 추가하고 더 차별화된 제품 구성을 향해 나아가고 있다. 2026 회계연도 초에 시작된 레어 뷰티의 출시는 그 예이며, CEO 케시아 스틸먼은 2025년에만 100개 이상의 새로운 브랜드를 추가했다고 4분기 실적 발표에서 확인했다.

제프리스는 또한 울타 뷰티 주식을 "뷰티의 인덱스 펀드"로 설명하며, 대중적인 드러그스토어 브랜드부터 고급 럭셔리까지 모든 것을 포괄한다고 말했다. 이러한 폭넓음은 진정한 장점이다. 소비자들이 저렴한 제품으로 전환할 때 울타는 그들을 유지하고, 그들이 사치품을 구매할 때도 울타는 그들을 유지한다.

울타는 강력한 4분기 실적을 발표했다. 동일 매장 매출은 5.8% 증가했으며, 연간 주당순이익(EPS)은 25.64달러로 예상치를 초과했다. 2026 회계연도에 대해 회사는 6%에서 7%의 매출 성장과 28.05달러에서 28.55달러 사이의 EPS를 예상하며 최대 11%의 성장을 나타냈다.

뷰티 사이클은 역사적으로 약 5년 동안 지속되며, 제프리스는 이를 지속적인 상승세의 초기 단계로 보고 있다. 울타 뷰티 주식을 관망하던 투자자들에게 이번 업그레이드는 그 모멘텀에 앞서 매수할 수 있는 기회가 좁아지고 있음을 시사한다.