Jefferies, 마진 우려로 Ulta Beauty 주가 목표 하향(Investing.com)

Jefferies는 Ulta Beauty의 주가 목표를 $720에서 $635로 하향 조정했다. 이는 주식에 대한 보유 등급을 유지하면서 이루어진 조치이다. 현재 주가는 $624.70에 거래되고 있으며, 시장 가치는 277억 달러로 분석가 목표 범위의 하단에 위치해 있다.

회사는 4분기 실적이 혼재된 결과를 보였으며, 견고한 비교 매출이 더 높은 판매, 일반 및 관리 비용에 의해 상쇄되었다고 밝혔다. 2026 회계연도 가이던스는 비교 매출이 2.5%에서 3.5%로 예상되며, 이는 3.5%의 합의 추정치를 밑돌았다. 신중한 전망에도 불구하고, 회사는 지난 12개월 동안 9.7%의 매출 성장을 기록했다.

운영 마진은 2026 회계연도에 대해 평평하거나 20 베이시스 포인트 상승할 것으로 예상된다. 회사는 2025 회계연도의 대규모 투자 주기에서 벗어나지만, 여전히 Space NK와 마켓플레이스 이니셔티브를 자금 조달해야 하며, 이는 상반기 판매, 일반 및 관리 비용을 높게 유지한다.

Jefferies는 2026 회계연도가 실행에 민감해 보이며, 경쟁이 증가함에 따라 지출 규율에 도전할 수 있다고 언급했다. 트래픽과 전환율이 제한된 가격 상승세 속에서 비교 매출 작업의 더 많은 부분을 주도할 것으로 예상된다. 새로운 주가 목표인 $635는 이러한 운영 및 경쟁 역학을 반영한다.

최근 소식으로, Ulta Beauty Inc.는 2025 회계연도 4분기 재무 결과를 발표하며 분석가의 기대를 초과했다. 회사는 주당 순이익이 $8.01로 예상치 $7.93을 초과했다고 보고했다. 또한, Ulta Beauty의 매출은 $39억 달러에 도달하여 예상치 $38.1억 달러를 초과했다. 이러한 결과는 해당 기간 동안 회사의 강력한 매출 성장을 강조한다. 긍정적인 실적 보고에도 불구하고, Ulta의 주가는 하락했으나 애프터마켓 거래에서 약간의 회복을 보였다. 이러한 발전은 Ulta Beauty의 재무 성과에 대한 최신 업데이트의 일부이다.