Target와 Ulta Beauty의 숍인숍 파트너십 실패 원인(Glossy)
(원문 제목: Where did Target and Ulta Beauty’s shop-in-shop partnership go wrong?)
검색 키워드 : K-beauty
뉴스 요약
- Ulta Beauty와 Target의 숍인숍 파트너십이 2026년 8월에 종료될 예정
- 파트너십은 2021년에 시작되어 600개 이상의 매장을 오픈했으나 성장에 한계
- Ulta Beauty는 최근 Space NK와의 파트너십을 통해 K-beauty 브랜드 Soko Glam을 영국에 진출시킬 계획
뉴스 번역 원문
Ulta Beauty와 Target은 2026년 8월까지 숍인숍 파트너십을 종료할 계획을 발표했다. 이 파트너십은 독립적인 Target 매장 내에 1,000평방피트 규모의 Ulta Beauty 숍인숍을 운영하는 것으로, Target 직원이 관리한다. 이 파트너십은 2021년에 약 100개 매장을 시작으로 론칭되었으며, 700개 매장을 추가로 열 계획이었다. 현재까지 600개 이상의 매장이 개설되었다.
Placer.ai의 연구 책임자인 엘리자베스 라폰테인은 “이 파트너십은 뷰티 카테고리가 급성장하던 시점에 시작되어 두 소매업체 모두에게 큰 혜택을 주었다”고 말했다. 그러나 이 회사의 데이터에 따르면, 숍인숍 배치가 일부 성장 가능성을 잠식했을 수 있다. 라폰테인은 “두 체인은 비슷한 방문자 인구통계를 공유한다”고 설명했다. 예를 들어, 2022년 3분기 Placer.ai가 수집한 데이터에 따르면, 캘리포니아의 Ulta 숍인숍이 있는 Target에서 쇼핑한 고객의 14.5%가 독립적인 Ulta 매장도 방문한 반면, 주 전역의 Target에서 쇼핑한 고객 중 10.8%만이 Ulta 매장을 방문했다. 이 시기에 뉴욕과 애리조나에서도 유사한 데이터가 발견되었다.
세포라의 전 CEO이자 현재 칼 마크스 어드바이저스의 관리 이사인 하워드 메이티너는 “전략적 파트너십에 대한 큰 신념이 있다. 잘 작동할 때는 1+1=3의 시나리오가 되지만, 아마도 이번에는 1+1=1.5가 된 것 같다”고 말했다. 그는 “Target이 현재 겪고 있는 문제와 Ulta가 2024년에 경험한 시장 점유율 손실, Ulta의 방향 전환을 고려할 때, Ulta는 스스로의 길을 가는 것이 더 나을 것이라는 결론에 도달했을 것”이라고 덧붙였다.
예를 들어, Target의 매출은 지난 몇 년 동안 하락세를 보였으며, 2023 회계연도에는 순매출이 1.7% 감소했고, 2024 회계연도에는 0.8% 감소했다. Ulta Beauty는 2024 회계연도에 0.8% 성장했지만, 4분기에는 1.9% 감소했다. Ulta Beauty는 2025년 1월에 CEO 케시아 스틸먼을 임명하고 “Ulta Unleashed” 복귀 계획을 발표하며 경영진을 교체했다.
Target과 Ulta의 이별 발표는 파트너십 해체에 대한 여러 달간의 추측 이후에 나왔다. 4월에 스틸먼은 소매업체가 더 많은 Target 매장으로의 확장을 중단할 것이라고 발표했으며, 초기 목표인 800개 매장에 비해 약 200개가 부족한 상황이다.
글로벌 투자 회사인 윌리엄 블레어의 보고서에 따르면, Target은 해당 섹션을 관리하고 운영하며, 판매된 모든 제품에 대해 Ulta에 로열티를 지급한다. 이는 Ulta의 수익의 약 4%를 차지한다. Ulta Beauty의 2024 회계연도 전체 수익은 112억 달러로, Target에서의 수익은 약 4억 5,100만 달러에 이를 것으로 보인다.
이는 경쟁업체의 유사한 롤아웃 성공과 극명한 대조를 이룬다. 이 파트너십은 2006년과 2021년에 각각 Kohl’s와 JCPenney 매장으로 세포라가 진출한 것과 유사하다. 전자는 2022년에 종료되었으며 후자는 현재까지 1,000개 이상의 Kohl’s 매장에 도달하고 2023년에 14억 달러의 매출을 올렸다. 이 소매업체들은 2025년부터 미니 세포라 매장에서 연간 20억 달러를 초과할 것으로 예상하고 있다.
메이티너는 “가장 큰 문제는 직원 배치와 소비자 기대치에 관한 것이었다”고 말했다. 예를 들어, 세포라의 Kohl’s 매장은 세포라 교육을 받은 판매 직원이 배치되지만, Ulta의 숍인숍은 전담 직원이 없다.
Ulta의 숍인숍 성장에 대한 또 다른 장벽은 카테고리 확장의 제한이다. 12월에 Ulta Beauty의 머천다이징 수석 부사장인 페니 코이는 Ulta가 2025년에 웰니스에 중점을 두고 있지만, Target에서 웰니스 제품을 어떻게 다룰지는 “미래의 대화”라고 말했다.
메이티너는 “Ulta는 이 파트너십이 자신들이 원하는 방식으로 브랜드 가치를 지원하지 못하고 있다고 결론지었을 것”이라며 “분명히 그들은 이 관계에서 충분한 추가 매출과 이익을 얻지 못하고 있다고 느꼈다”고 말했다. 그는 “Target은 Ulta가 남아주기를 원했을 것이라고 확신한다. 이는 그들이 뷰티 카테고리에서 스스로 할 수 있는 것보다 더 나은 이미지이기 때문이다”라고 덧붙였다.
그럼에도 불구하고 이 파트너십은 Ulta Beauty가 지난달 인수한 영국 기반 소매 체인 Space NK의 일종의 청사진이 된다. 이번 달 초 발표된 바와 같이, 2012년에 설립된 K-beauty 전자상거래 소매업체 Soko Glam은 영국의 30개 Space NK 매장 내에 숍인숍 매장을 열 예정이다.
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Placer.ai의 연구 책임자인 엘리자베스 라폰테인은 “이 파트너십은 뷰티 카테고리가 급성장하던 시점에 시작되어 두 소매업체 모두에게 큰 혜택을 주었다”고 말했다. 그러나 이 회사의 데이터에 따르면, 숍인숍 배치가 일부 성장 가능성을 잠식했을 수 있다. 라폰테인은 “두 체인은 비슷한 방문자 인구통계를 공유한다”고 설명했다. 예를 들어, 2022년 3분기 Placer.ai가 수집한 데이터에 따르면, 캘리포니아의 Ulta 숍인숍이 있는 Target에서 쇼핑한 고객의 14.5%가 독립적인 Ulta 매장도 방문한 반면, 주 전역의 Target에서 쇼핑한 고객 중 10.8%만이 Ulta 매장을 방문했다. 이 시기에 뉴욕과 애리조나에서도 유사한 데이터가 발견되었다.
세포라의 전 CEO이자 현재 칼 마크스 어드바이저스의 관리 이사인 하워드 메이티너는 “전략적 파트너십에 대한 큰 신념이 있다. 잘 작동할 때는 1+1=3의 시나리오가 되지만, 아마도 이번에는 1+1=1.5가 된 것 같다”고 말했다. 그는 “Target이 현재 겪고 있는 문제와 Ulta가 2024년에 경험한 시장 점유율 손실, Ulta의 방향 전환을 고려할 때, Ulta는 스스로의 길을 가는 것이 더 나을 것이라는 결론에 도달했을 것”이라고 덧붙였다.
예를 들어, Target의 매출은 지난 몇 년 동안 하락세를 보였으며, 2023 회계연도에는 순매출이 1.7% 감소했고, 2024 회계연도에는 0.8% 감소했다. Ulta Beauty는 2024 회계연도에 0.8% 성장했지만, 4분기에는 1.9% 감소했다. Ulta Beauty는 2025년 1월에 CEO 케시아 스틸먼을 임명하고 “Ulta Unleashed” 복귀 계획을 발표하며 경영진을 교체했다.
Target과 Ulta의 이별 발표는 파트너십 해체에 대한 여러 달간의 추측 이후에 나왔다. 4월에 스틸먼은 소매업체가 더 많은 Target 매장으로의 확장을 중단할 것이라고 발표했으며, 초기 목표인 800개 매장에 비해 약 200개가 부족한 상황이다.
글로벌 투자 회사인 윌리엄 블레어의 보고서에 따르면, Target은 해당 섹션을 관리하고 운영하며, 판매된 모든 제품에 대해 Ulta에 로열티를 지급한다. 이는 Ulta의 수익의 약 4%를 차지한다. Ulta Beauty의 2024 회계연도 전체 수익은 112억 달러로, Target에서의 수익은 약 4억 5,100만 달러에 이를 것으로 보인다.
이는 경쟁업체의 유사한 롤아웃 성공과 극명한 대조를 이룬다. 이 파트너십은 2006년과 2021년에 각각 Kohl’s와 JCPenney 매장으로 세포라가 진출한 것과 유사하다. 전자는 2022년에 종료되었으며 후자는 현재까지 1,000개 이상의 Kohl’s 매장에 도달하고 2023년에 14억 달러의 매출을 올렸다. 이 소매업체들은 2025년부터 미니 세포라 매장에서 연간 20억 달러를 초과할 것으로 예상하고 있다.
메이티너는 “가장 큰 문제는 직원 배치와 소비자 기대치에 관한 것이었다”고 말했다. 예를 들어, 세포라의 Kohl’s 매장은 세포라 교육을 받은 판매 직원이 배치되지만, Ulta의 숍인숍은 전담 직원이 없다.
Ulta의 숍인숍 성장에 대한 또 다른 장벽은 카테고리 확장의 제한이다. 12월에 Ulta Beauty의 머천다이징 수석 부사장인 페니 코이는 Ulta가 2025년에 웰니스에 중점을 두고 있지만, Target에서 웰니스 제품을 어떻게 다룰지는 “미래의 대화”라고 말했다.
메이티너는 “Ulta는 이 파트너십이 자신들이 원하는 방식으로 브랜드 가치를 지원하지 못하고 있다고 결론지었을 것”이라며 “분명히 그들은 이 관계에서 충분한 추가 매출과 이익을 얻지 못하고 있다고 느꼈다”고 말했다. 그는 “Target은 Ulta가 남아주기를 원했을 것이라고 확신한다. 이는 그들이 뷰티 카테고리에서 스스로 할 수 있는 것보다 더 나은 이미지이기 때문이다”라고 덧붙였다.
그럼에도 불구하고 이 파트너십은 Ulta Beauty가 지난달 인수한 영국 기반 소매 체인 Space NK의 일종의 청사진이 된다. 이번 달 초 발표된 바와 같이, 2012년에 설립된 K-beauty 전자상거래 소매업체 Soko Glam은 영국의 30개 Space NK 매장 내에 숍인숍 매장을 열 예정이다.