K-beauty 숨은 보석 찾기 위한 화장품 펀드 등장(Businesskorea)

K-beauty의 인기로 국내 화장품 수출이 사상 최고치를 기록하면서 화장품 기업에만 투자하는 블라인드 펀드가 출범했다. 화장품 기업의 가치가 인수합병(M&A)과 기업공개(IPO) 시장에서 급등하면서 금융 투자 업계도 K-beauty의 성장 추세에 주목하고 있다.

10월 21일 뷰티 및 금융 투자 업계 소식에 따르면, DS자산운용은 지난달 말 DS-STI 넥스트 K-뷰티 신기술 투자조합이라는 이름의 블라인드 펀드 결성을 완료했다. 이 펀드는 총 110억 원을 모금했으며, 6개의 기관 투자자가 중순까지 투자 약정을 완료했다. 이 펀드는 5년 만기의 폐쇄형 구조를 가지고 있다.

이 펀드의 특징은 화장품 기업에만 집중 투자한다는 점이다. DS자산운용은 초기부터 상장 전 단계까지의 비상장 화장품 기업에만 투자를 제한할 계획이다. 이 펀드는 약 5개 기업에 투자할 예정이며, DS자산운용은 곧 한 기업에 대한 실사를 완료하고 투자를 실행할 계획이다.

DS자산운용은 400명 이상의 뷰티 인플루언서를 보유한 뷰티 크리에이터 그룹인 Referee와 협력하여 잠재적인 투자 대상을 탐색하고 있다. Referee는 국내 화장품 기업의 유튜브 노출을 추적하는 지수를 개발 중이며, 이는 성장 가능성이 있는 화장품 기업을 식별하는 데 사용될 예정이다.

DS자산운용 관계자는 "최근 뷰티 인플루언서가 사용하거나 추천하는 제품을 구매하는 고객이 눈에 띄게 증가하고 있다. 우리는 뷰티 인플루언서를 보유한 Referee와 양해각서(MOU)를 체결했으며, 이 지수를 통해 투자를 안내할 계획이다"라고 밝혔다.

뷰티 전문 투자 펀드의 등장은 최근 K-beauty의 폭발적인 성장으로 인한 놀라운 투자 수익률에 기인한다. 예를 들어, 2019년 d'Alba Global에 총 40억 원을 투자한 우리벤처파트너스는 초기 투자금의 수십 배를 회수했다. 마찬가지로 HB인베스트먼트는 d'Alba Global을 통해 초기 투자금의 24배 수익을 달성했다고 보고했다.

DS자산운용 관계자는 "화장품 기업은 특정 제품의 인기나 트렌드로 인해 급격한 매출 성장을 경험할 수 있지만, 트렌드가 바뀌면 매출이 급락할 수도 있다. 따라서 우리는 미래 전망이 좋은 초기 단계의 기업을 찾는 것이 바람직하다고 생각하며, 이를 위해 이 펀드를 만들었다"고 설명했다.