Coty, Wella의 잔여 지분 KKR에 매각(RI)

Coty는 미국 투자 회사 KKR이 관리하는 투자 펀드 및 계정에 전문 헤어케어 그룹 Wella의 남은 25.8% 지분을 매각하기로 합의했다. 이 움직임은 2020년에 시작된 뷰티 그룹의 매각 계획을 완성하는 것으로, Coty는 공개된 조건에 따라 7억 5천만 달러의 선불 현금 지급을 받게 된다.

또한 Coty는 KKR이 선호하는 수익을 달성한 후 Wella의 미래 매각 또는 기업공개(IPO)에서 발생하는 수익의 45%에 대한 권리를 유지할 예정이다. Coty는 Wella의 최근 및 예상 성과와 현재 시장 평가를 고려할 때, 이 계약으로부터 추가적인 현금 유입의 여지가 있다고 밝혔다. 이러한 추가 수익은 Wella 거래로부터의 총 총수익을 Coty의 투자 장부 가치에 더 가깝게 가져올 수 있다.

Coty는 이번 거래가 CY25 말까지 재무 순 레버리지를 약 3배로 낮추는 데 기여할 것으로 예상하며, 레버리지 비율을 2.0배로 이동하는 목표를 지원할 것이라고 말했다. 회사는 세금 후 선불 현금의 대부분을 단기 및 장기 차입금 상환에 할당할 계획이다. Coty의 최고재무책임자(CFO) 로랑 메르시에에 따르면, "이번 거래는 Coty의 변혁과 오랜 기간의 레버리지 감소 약속에 있어 중요한 이정표를 나타낸다. KKR과의 전략적 파트너십은 매우 가치가 높았다. 우리는 Wella의 강력한 성장을 통해 지분을 점진적으로 현금화함으로써 Coty의 재무 기반을 해마다 강화할 수 있었다"고 말했다.

Coty는 1904년 파리에서 설립된 뷰티 회사로, 120개 이상의 국가에서 판매되는 향수, 화장품, 피부 및 바디 케어 브랜드를 제공한다. 10월에 Coty는 소비자 뷰티 부문에 대한 전략적 검토를 시작하며 "그 잠재력을 최대한 발휘"하는 것을 목표로 한다고 밝혔다. 이 검토는 CoverGirl, Rimmel, Sally Hansen, Max Factor와 같은 브랜드를 포함한 회사의 12억 달러 매출 대량 색조 화장품 사업에 초점을 맞췄다. 또한 브라질 브랜드가 약 4억 달러의 매출을 올리는 브라질 사업도 검토 대상에 포함되었다.