인도 디지털 뷰티 브랜드, 오프라인 확장 비용 증가로 수익성 압박 직면(Retail News Asia)
(원문 제목: Indian Digital Beauty Brands Face Margin Squeeze as Offline Push Costs Mount)
검색 키워드 : K-beauty
뉴스 요약
- 인도 디지털 뷰티 브랜드들은 연매출 200억 루피(약 2100만 달러)를 넘어서면 마케팅 비용이 매출의 50%를 초과하며 수익성에 큰 압박을 받음
- 오프라인 유통이 인도 뷰티 시장의 75~80%를 차지하지만, 오프라인 매장 네트워크 구축에는 12~18개월이 소요되고 자본 집약적이어서 어려움을 겪음
- 이에 따라 인도 뷰티 업계는 유기적 성장의 한계를 넘어서는 매출 1000억 루피(약 1억 400만 달러) 달성 시, 인수합병을 통한 시장 통합 단계에 접어들 전망
뉴스 번역 원문
인도 디지털 뷰티 브랜드, 오프라인 확장 비용 증가로 수익성 압박 직면
인도의 디지털 뷰티 스타트업들이 연간 매출이 200억 루피(2100만 달러)를 넘어서면 마케팅 비용이 매출의 50%를 초과하면서 심각한 수익성 압박에 직면한다.
오프라인 소매는 인도 뷰티 및 퍼스널케어 시장의 75~80%를 차지하며, 온라인 기반 브랜드들은 성장을 지속하기 위해 자본집약적인 물리적 매장 네트워크 구축에 나서야 한다.
인도의 모바일 데이터 비용은 최근 몇 년간 기가바이트당 약 200루피(2달러)에서 9루피(0.09달러) 미만으로 하락하면서 8억 명 이상의 소비자를 온라인으로 끌어들였고, 초기 D2C(직접소비자) 사업자들에게 저렴한 고객 확보 수단을 제공했다. 커니(Kearney)의 업계 분석에 따르면, 이러한 손쉬운 디지털 성장 경로는 매출 100억 루피(1040만 달러) 지점에서 첫 번째 벽에 부딪힌다.
200억 루피를 넘어서면 추가 고객 확보 비용이 높아진다. 필그림(Pilgrim)의 모회사인 헤븐리 시크리츠(Heavenly Secrets)는 매출의 57%를 광고 및 판촉에 할당했으며, 배드 해빗 미디어코프(Bad Habit Mediacorp)는 55%, 폭스테일 컨슈머(Foxtale Consumer)는 53%를 마케팅에 사용했다.
옴니채널의 장벽
600억 루피(6300만 달러) 이상으로 확장하려면 인도 50대 도시에 직접 유통망을 구축해야 하며, 수익 전환까지 12~18개월이 소요된다.
대형 사업자들은 물리적 매장 기반을 확보하면 판촉 비용을 통제할 수 있다. 400억 루피(4200만 달러) 이상의 매출을 올리는 브랜드들은 일반적으로 마케팅 지출을 매출의 30~36% 수준으로 줄인다.
호나사 컨슈머(Honasa Consumer)는 2024년 매출의 36%를 오프라인, 59%를 온라인에서 창출하며 마케팅 비용을 36%로 유지해 수익성을 달성했다. 모자이크 웰니스(Mosaic Wellness)도 광고 지출을 36%로 제한했으며, 플럼(Plum)의 모회사인 퓨어플레이 스킨 사이언스(Pureplay Skin Sciences)는 35%, 미니멀리스트(Minimalist)의 모기업인 업라이징 사이언스(Uprising Science)는 34%를 기록했다.
기업 구조 개편과 인수합병
규모화는 스타트업으로 하여금 경영 구조를 기업 전문가 중심으로 개편하게 만든다. 파편화된 도매 네트워크를 이해하는 최고수익책임자(CRO)와 시니어 공급망 이사를 영입해야 한다.
소프트웨어 투자도 기본적인 광고 추적 도구에서 벗어난다. 기업들은 오프라인 POS(판매시점) 데이터와 웹 데이터를 결합한 통합 고객 데이터 플랫폼과 알고리즘 기반 수요 예측 시스템을 구축하는 데 6~9개월을 투자한다.
아시아 전역에서 한국과 중국의 온라인 기반 브랜드들도 디지털 고객 확보가 성숙해지면서 동일한 시련을 겪었고, 결국 백화점과 약국 체인으로 눈을 돌려 물량을 방어했다. 커니는 인도 창업자들의 경우 매출이 1000억 루피(1억400만 달러)에 근접하면 유기적 성장 전략이 더 이상 작동하지 않는다고 밝혔다.
이 임계점에서의 확장은 물리적 유통 경로와 전문 연구 시설을 직접 인수하기 위한 합병 및 인수합병(M&A)으로 전환되며, 인도 최대 퍼스널케어 독립 기업들 간의 통합 국면이 시작된다.
Q&A
Q. 인도 디지털 뷰티 브랜드의 마케팅 비용이 급증하는 구체적인 원인은 무엇인가?
A. 연간 매출이 200억 루피를 초과하면 추가 고객 확보 비용이 높아지면서 마케팅 비용이 크게 증가한다. 이로 인해 온라인 기반 브랜드들은 성장 유지를 위해 자본집약적인 물리적 매장 네트워크 구축에 나서야 한다.
Q. 기사에서 디지털 고객 확보 전략이 비효율적이 되는 시점은 언제라고 보는가?
A. 기사는 매출 100억 루피 지점에서 손쉬운 디지털 성장 경로가 첫 번째 벽에 부딪힌다고 밝힌다. 유기적 고객 확보 전략은 매출이 1000억 루피에 근접하면 더 이상 작동하지 않는다.
Q. 대형 디지털 뷰티 사업자들은 마케팅 비용을 어떻게 통제하는가?
A. 대형 사업자들은 물리적 매장 기반을 구축해 판촉 비용을 통제한다. 400억 루피 이상의 매출을 올리는 브랜드들은 마케팅 지출을 매출의 30~36% 수준으로 줄인다.
Q. 인도 디지털 뷰티 브랜드들이 매우 높은 매출에 도달한 이후의 차기 성장 전략은 무엇인가?
A. 매출이 1000억 루피에 근접하면 확장 전략은 합병 및 인수합병으로 전환된다. 이를 통해 물리적 유통 경로와 전문 연구 시설을 직접 인수할 수 있으며, 시장 통합이 이루어진다.
독자 반응
오프라인 확장이 인도 뷰티 브랜드에 필수적인가?
- 필수적이다
- 아직 모름
- 비용이 너무 높다
(23,341표 집계)
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인도의 디지털 뷰티 스타트업들이 연간 매출이 200억 루피(2100만 달러)를 넘어서면 마케팅 비용이 매출의 50%를 초과하면서 심각한 수익성 압박에 직면한다.
오프라인 소매는 인도 뷰티 및 퍼스널케어 시장의 75~80%를 차지하며, 온라인 기반 브랜드들은 성장을 지속하기 위해 자본집약적인 물리적 매장 네트워크 구축에 나서야 한다.
인도의 모바일 데이터 비용은 최근 몇 년간 기가바이트당 약 200루피(2달러)에서 9루피(0.09달러) 미만으로 하락하면서 8억 명 이상의 소비자를 온라인으로 끌어들였고, 초기 D2C(직접소비자) 사업자들에게 저렴한 고객 확보 수단을 제공했다. 커니(Kearney)의 업계 분석에 따르면, 이러한 손쉬운 디지털 성장 경로는 매출 100억 루피(1040만 달러) 지점에서 첫 번째 벽에 부딪힌다.
200억 루피를 넘어서면 추가 고객 확보 비용이 높아진다. 필그림(Pilgrim)의 모회사인 헤븐리 시크리츠(Heavenly Secrets)는 매출의 57%를 광고 및 판촉에 할당했으며, 배드 해빗 미디어코프(Bad Habit Mediacorp)는 55%, 폭스테일 컨슈머(Foxtale Consumer)는 53%를 마케팅에 사용했다.
옴니채널의 장벽
600억 루피(6300만 달러) 이상으로 확장하려면 인도 50대 도시에 직접 유통망을 구축해야 하며, 수익 전환까지 12~18개월이 소요된다.
대형 사업자들은 물리적 매장 기반을 확보하면 판촉 비용을 통제할 수 있다. 400억 루피(4200만 달러) 이상의 매출을 올리는 브랜드들은 일반적으로 마케팅 지출을 매출의 30~36% 수준으로 줄인다.
호나사 컨슈머(Honasa Consumer)는 2024년 매출의 36%를 오프라인, 59%를 온라인에서 창출하며 마케팅 비용을 36%로 유지해 수익성을 달성했다. 모자이크 웰니스(Mosaic Wellness)도 광고 지출을 36%로 제한했으며, 플럼(Plum)의 모회사인 퓨어플레이 스킨 사이언스(Pureplay Skin Sciences)는 35%, 미니멀리스트(Minimalist)의 모기업인 업라이징 사이언스(Uprising Science)는 34%를 기록했다.
기업 구조 개편과 인수합병
규모화는 스타트업으로 하여금 경영 구조를 기업 전문가 중심으로 개편하게 만든다. 파편화된 도매 네트워크를 이해하는 최고수익책임자(CRO)와 시니어 공급망 이사를 영입해야 한다.
소프트웨어 투자도 기본적인 광고 추적 도구에서 벗어난다. 기업들은 오프라인 POS(판매시점) 데이터와 웹 데이터를 결합한 통합 고객 데이터 플랫폼과 알고리즘 기반 수요 예측 시스템을 구축하는 데 6~9개월을 투자한다.
아시아 전역에서 한국과 중국의 온라인 기반 브랜드들도 디지털 고객 확보가 성숙해지면서 동일한 시련을 겪었고, 결국 백화점과 약국 체인으로 눈을 돌려 물량을 방어했다. 커니는 인도 창업자들의 경우 매출이 1000억 루피(1억400만 달러)에 근접하면 유기적 성장 전략이 더 이상 작동하지 않는다고 밝혔다.
이 임계점에서의 확장은 물리적 유통 경로와 전문 연구 시설을 직접 인수하기 위한 합병 및 인수합병(M&A)으로 전환되며, 인도 최대 퍼스널케어 독립 기업들 간의 통합 국면이 시작된다.
Q&A
Q. 인도 디지털 뷰티 브랜드의 마케팅 비용이 급증하는 구체적인 원인은 무엇인가?
A. 연간 매출이 200억 루피를 초과하면 추가 고객 확보 비용이 높아지면서 마케팅 비용이 크게 증가한다. 이로 인해 온라인 기반 브랜드들은 성장 유지를 위해 자본집약적인 물리적 매장 네트워크 구축에 나서야 한다.
Q. 기사에서 디지털 고객 확보 전략이 비효율적이 되는 시점은 언제라고 보는가?
A. 기사는 매출 100억 루피 지점에서 손쉬운 디지털 성장 경로가 첫 번째 벽에 부딪힌다고 밝힌다. 유기적 고객 확보 전략은 매출이 1000억 루피에 근접하면 더 이상 작동하지 않는다.
Q. 대형 디지털 뷰티 사업자들은 마케팅 비용을 어떻게 통제하는가?
A. 대형 사업자들은 물리적 매장 기반을 구축해 판촉 비용을 통제한다. 400억 루피 이상의 매출을 올리는 브랜드들은 마케팅 지출을 매출의 30~36% 수준으로 줄인다.
Q. 인도 디지털 뷰티 브랜드들이 매우 높은 매출에 도달한 이후의 차기 성장 전략은 무엇인가?
A. 매출이 1000억 루피에 근접하면 확장 전략은 합병 및 인수합병으로 전환된다. 이를 통해 물리적 유통 경로와 전문 연구 시설을 직접 인수할 수 있으며, 시장 통합이 이루어진다.
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- 필수적이다
- 아직 모름
- 비용이 너무 높다
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