뷰티 산업, 새로운 모습 채택(MoneyWeek)

뷰티 산업은 세계 경제가 불안한 상황에서도 계속해서 성장하고 있다. 2024년 전 세계 뷰티 소매 판매는 4,410억 달러에 달했으며, 2022년부터 2024년까지 연간 7%씩 성장했다. 맥킨지와 패션 산업을 분석하는 웹사이트 비즈니스 오브 패션의 공동 보고서에 따르면, 이 부문은 2030년까지 연간 5%씩 성장할 것으로 예상된다. 이븐로드 글로벌 인컴 펀드의 포트폴리오 매니저 벤 피터스는 팬데믹 이후의 경기 침체에도 불구하고 뷰티 산업이 회복력을 보였으며, 성장 속도가 둔화되었지만 여전히 중간 정도의 한 자릿수 성장률을 유지하고 있다고 말한다. 이는 일부 소비자들이 어려운 시기에 저렴한 사치품에 돈을 쓰는 '립스틱 효과' 때문일 수 있다. 이 용어는 에스티 로더 컴퍼니의 레너드 로더가 9/11 테러 이후 미국 메이크업 대기업의 립스틱 판매가 11% 증가한 후 만들어졌다.

사라신 & 파트너스의 글로벌 주식 분석가 브룩 해리스는 소비자들이 작은 재량 구매를 우선시하는 것이 중국 뷰티 시장의 회복력에서도 증명된다고 말한다. 많은 럭셔리 기업들이 직면한 도전에도 불구하고 중국 뷰티 시장은 여전히 강세를 보이고 있다. 일부 소비자들은 럭셔리 제품의 대체품이나 저렴한 대안을 찾고 있으며, 인스타그램과 틱톡 같은 소셜 미디어 플랫폼에서 인플루언서와 광고에 의해 주목받은 대중적인 한국 뷰티 브랜드를 더 많이 구매하고 있다. AJ 벨의 금융 분석 책임자 대니 휴슨은 "예산이 점점 더 압박을 받으면서 작은 사치품들이 그 가치를 증명해야 했다"고 말한다. "더 저렴한 옵션이 동일한 결과를 제공할 수 있다면, 많은 쇼핑객들이 다른 방식으로 거래할 준비가 되어 있었다. 어떤 경우에는 다운그레이드하는 것을 의미했고, 다른 경우에는 하나의 제품이 세 가지 일을 할 수 있는 제품을 찾는 것을 의미했다. 메타와 같은 플랫폼이 광고를 필터링하는 데 점점 더 능숙해지면서 한국 제품은 컬트 구매가 되었다."

한국의 뷰티 산업 브랜드, 즉 K-beauty는 정교하게 큐레이션된 구독 박스 덕분에 소비자들 사이에서 인기를 얻고 있다. 2024년 한국의 뷰티 시장은 130억 달러 규모였다. 이니스프리, 설화수, 라네즈와 같은 브랜드를 보유한 한국 최대의 뷰티 및 화장품 회사 아모레퍼시픽은 시장의 약 절반을 차지하고 있다. 전략 컨설팅 회사 더 퓨처 래버러토리의 뷰티, 건강 및 웰니스 책임자 올리비아 호튼은 "소비자들은 종종 품질과 피부 적합성을 강조하는 K-beauty를 찾는다"고 말한다. "과학에 기반한 뷰티 제품에 대한 수요가 증가하고 있는 인도와 같은 곳에서 K-beauty의 이러한 가치와의 일치는 성장에 유리한 위치에 있다."

뷰티 지출의 증가는 소셜 미디어에서 미의 기준을 유지하려는 압박에 의해 주도되고 있으며, 유명인들이 체중 감량 약물을 홍보하고, 보톡스와 피부 필러의 결과를 모방하는 주사제를 사용하며, 성형 수술을 받고 있다. 한편, 기술은 뷰티 산업의 다음 경계가 되었으며, 가정에서 사용할 수 있는 기기가 번성하고 있다. 지난해 10월 뷰티 테크 그룹의 초기 공모는 1억 650만 파운드를 모았다. 그들의 시그니처 LED 페이스 마스크는 노화 방지 효과를 위한 적색광 요법을 사용하며, 킴 카다시안과 할리 베리와 같은 유명인들이 사용한다고 전해진다.

뷰티 산업은 또한 남성 뷰티 인플루언서의 증가에 힘입어 남성으로 확장되고 있다. 이는 "성별 규범의 변화, 자기 관리 인식의 증가, 뷰티 지식에 대한 디지털 접근성의 증가"에 의해 주도되며, 특히 밀레니얼 세대와 Z세대 사이에서 스킨케어 루틴을 채택하는 남성이 증가하고 있다. 글로벌 트렌드 예측 기관 WGSN에 따르면, 남성 글로벌 그루밍 시장은 2028년까지 1,153억 달러에 이를 것으로 예상된다.

소셜 미디어 플랫폼이 뷰티 유행을 촉발하고 인플루언서들이 트렌드를 홍보하면서 소비자들은 점점 더 온라인 쇼핑을 하고 있다. 그러나 대부분의 쇼핑객에게 화장품을 구매하는 데 여전히 선호되는 장소는 물리적 상점이다. 주요 이름으로는 부츠, 슈퍼드러그, 프랑스 대기업 LVMH가 소유한 세포라가 있다. 따라서 뷰티 브랜드는 이제 온라인과 오프라인 쇼핑을 결합한 옴니채널 접근 방식을 취하고 있다.

포화된 뷰티 시장에서 성공적인 브랜드는 소비자에게 "진정한 제품 혁신"을 제공할 수 있는 브랜드이다. 이는 효과적인 마케팅 캠페인과 결합되어야 한다. 예를 들어, e.l.f. 뷰티는 온라인에서 시작된 신생 기업으로, 때로는 셀러브리티가 이끌며, 전통적인 마케팅에 투자하기보다는 소셜 미디어를 활용하여 소비자 선호에 빠르게 대응하지 못한 기존 기업을 앞질렀다. "마케팅은 항상 뷰티 브랜드의 중요한 운영 비용이었다. 로레알은 광고와 홍보에 연간 140억 유로 이상을 지출한다"고 해리스는 말한다. "그러나 마케팅이 전달되는 방식은 상당히 진화했다. 디지털 플랫폼은 전통적인 채널보다 더 타겟팅되고 측정 가능한 수익을 제공할 수 있다."

뷰티 산업의 전반적인 상태를 고려할 때, 올해는 광범위한 부문 노출보다는 주식 선택의 해가 될 것이다. 로레알은 시장 리더로 남을 것이며, 연구 개발(R&D)과 마케팅에 계속 투자하여 수익 창출을 지원할 수 있는 좋은 위치에 있다. 에스티 로더는 일부 도전을 해결하고 있지만, 전환에는 시간이 걸릴 수 있으며 주가 변동성을 초래할 수 있다. 시세이도는 일본 백화점에 대한 과도한 노출과 강한 엔화로 인한 중국 관광객 감소로 인해 "구조적 도전"에 직면해 있다. LVMH의 주가 성과는 루이비통과 디올 럭셔리 패션 하우스와 더 밀접하게 연결되어 있다.

소비자의 불안정한 신뢰는 특히 미국에서 뷰티 산업에 역풍이 되고 있지만, 장기적인 전망은 더 유망하다. 뷰티는 신흥 시장의 중산층 확대, 더 많은 제품 혁신, 온라인 노출 증가, 가정용 기술 기기 및 주사제의 성장으로부터 혜택을 받을 것으로 예상된다. 더 많은 거래도 예상된다. 이 부문은 불확실한 세계에서 회복력 있는 성과를 보이고 있다.