2025년 리뷰: M&A 활동 – 규모와 전략적 초점이 거래 성사 주도(Global Cosmetics News)
(원문 제목: 2025 in Review: M&A Activity – Scale and Strategic Focus Drive Dealmaking)
검색 키워드 : K-beauty
뉴스 요약
- 소비자 신뢰가 불균형하게 유지되고 유기적 성장이 어려워지면서 2025년에는 인수합병이 다시 중심 무대에 올랐음
- CVC Capital이 한국의 Serin Company를 약 6억 달러에 인수, K-beauty 플랫폼에 대한 글로벌 수요를 강조
- Blackstone이 한국의 주요 미용실 체인 Juno Hair를 5억 9천만 달러에 인수, 서비스 중심의 뷰티 플랫폼에 대한 투자자 신뢰를 강조
뉴스 번역 원문
소비자 신뢰가 여전히 불안정하고 유기적 성장이 유지되기 어려운 상황에서, 2025년에는 인수합병이 다시 한 번 중심 무대에 올랐다. 이는 글로벌 뷰티 및 개인 관리 산업의 지형을 재편했다. 대형 거래와 창업자들의 퇴출, 사모펀드가 지원하는 롤업 및 전략적 매각에 이르기까지, 올해는 규모, 속도, 포트폴리오의 관련성이 그 어느 때보다 중요하다는 명확한 현실을 강조했다.
시장 상단에서는 전략적 구매자와 금융 후원자들이 확신이 강할 때 주저하지 않았다. 킴벌리-클라크의 487억 달러 규모의 켄뷰 인수 제안은 올해 가장 변혁적인 발표된 거래 중 하나로, 건강, 위생 및 개인 관리가 장기 성장의 기둥이라는 결단력 있는 베팅을 나타냈다. 시카모어 파트너스의 왈그린 부츠 얼라이언스의 비공개 인수 완료는 공공 시장의 감시에서 벗어나 기존 소매 자산을 재구조화하려는 유사한 자신감을 반영했다.
뷰티는 여전히 사모펀드의 주요 사냥터로 남아 있었다. CVC 캐피탈의 한국 세린 컴퍼니 인수는 약 6억 달러에 달하며, 국제적인 확장 가능성을 가진 K-beauty 플랫폼에 대한 지속적인 글로벌 수요를 강조했다. 블랙스톤은 한국의 주요 미용실 체인인 준오헤어를 5억 9천만 달러에 인수 완료하며, 확장 가능한 서비스 중심의 뷰티 플랫폼에 대한 투자자 신뢰를 강조했다. DBG 그룹은 호주의 '듀프' 뷰티 브랜드인 MCoBeauty를 10억 달러로 평가하며 완전 인수를 완료했고, 반스크 그룹은 BYOMA의 대다수 지분을 인수하며 강력한 커뮤니티 참여와 명확한 포지셔닝을 가진 브랜드에 대한 믿음을 강화했다.
전략적 구매자들은 포트폴리오를 강화하고 고성장 부문에 대한 노출을 가속화하는 데 집중했다. 로레알은 가장 활발한 인수자 중 하나로, 컬러 와우와 메디케이트의 대다수 지분을 인수하는 계약을 체결했으며, 창업자 리사 프라이스에게 리더십을 반환하며 캐롤스 도터를 독립적인 뷰티 기업가에게 매각하여 브랜드 믹스를 재구성했다. 로레알의 자회사인 살롱센트릭은 K18의 배급권을 포함하여 퀘벡의 컨셉 JP의 운영을 인수하며 전문적인 입지를 확장했다.
유니레버도 프리미엄, 디지털 네이티브 개인 관리에 집중했다. 이 그룹은 천연 데오도란트 브랜드 와일드를 인수 완료하고, 닥터 스콰치를 인수하기로 합의하며, 높은 마진의 창업자 주도 브랜드에서 강력한 DTC 자격을 가진 브랜드로의 존재를 확장했다. 이러한 움직임은 글로벌 잠재력을 가진 빠르게 성장하는 지속 가능성 주도 제안으로의 전략적 전환을 나타냈다.
창업자 주도 브랜드는 올해 가장 인기 있는 자산 중 하나였다. e.l.f. 뷰티의 10억 달러 규모의 로드 인수는 헤일리 비버의 스킨케어 브랜드를 확장된 명품 플랫폼으로 변모시켰으며, 비버는 올해 초 비즈니스에 대한 전략적 옵션을 탐색했다. 게일 페데리치는 컬러 와우의 잠재적 매각을 평가했으나, 브랜드가 궁극적으로 인수되기 전까지는 성과 중심의 헤어케어 자산에 대한 지속적인 수요를 강조했다. OSEA 말리부는 글로벌 확장을 위한 자금을 마련하기 위해 제너럴 애틀랜틱으로부터 성장 투자를 확보했으며, CAVU는 지분을 매각했다.
지리적으로, 거래는 뷰티의 중심이 이동하고 있음을 강조했다. 아시아는 굿아이 글로벌의 스킨푸드 인수와 태광의 애경산업 타겟팅을 통해 두드러졌으며, 아프리카는 뷰티 및 개인 관리 브랜드가 널리 사용하는 전자상거래 플랫폼인 주미아를 추구하는 액시안 텔레콤의 전략적 관심을 끌었다.
소매 통합도 속도를 냈다. 울타 뷰티는 스페이스 NK를 인수 완료하며 영국 시장에 공식 진출했다. 바이올렛 그레이는 디톡스 마켓 인수를 통해 럭셔리 소매 야망을 확장했으며, 미첼 패밀리 오피스는 코스 바를 인수하여 옴니채널 성장을 추진했다. CVS 약국은 법원 승인을 기다리며 64개의 라이트 에이드 매장과 처방 파일을 인수하기로 합의하며 개인 관리 소매 발자국을 강화했다.
모든 거래가 완료된 것은 아니었다. 프레이저스 그룹은 레볼루션 뷰티와의 인수 협상에서 철수하며, 영국 화장품 업체는 전략적 옵션을 재평가해야 했다. 매각도 두드러졌으며, 네이처라의 아본의 중앙 아메리카 및 도미니카 공화국 운영을 그룹 PDC에 매각, 네오스의 INEOS 하이지에닉스를 SKG 캐피탈 파트너스에 매각, 에지웰의 여성용품 포트폴리오를 에시티에 매각하는 등의 사례가 있었다.
종합적으로, 2025년의 인수합병 활동은 점점 더 결단력 있는 행동에 편안해진 산업을 드러냈다. 구매자들은 명확한 차별화, 충성도 높은 커뮤니티, 글로벌 확장 가능성을 가진 브랜드를 우선시했으며, 판매자들은 더 까다로운 자본 환경 속에서 가치를 구체화하려고 했다. 유기적 성장이 더 어려워진 한 해에, 거래는 다시 한 번 뷰티의 가장 빠른 혁신 경로로 부상했으며, 여전히 신뢰가 어디에 있는지를 가장 명확하게 나타냈다.
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시장 상단에서는 전략적 구매자와 금융 후원자들이 확신이 강할 때 주저하지 않았다. 킴벌리-클라크의 487억 달러 규모의 켄뷰 인수 제안은 올해 가장 변혁적인 발표된 거래 중 하나로, 건강, 위생 및 개인 관리가 장기 성장의 기둥이라는 결단력 있는 베팅을 나타냈다. 시카모어 파트너스의 왈그린 부츠 얼라이언스의 비공개 인수 완료는 공공 시장의 감시에서 벗어나 기존 소매 자산을 재구조화하려는 유사한 자신감을 반영했다.
뷰티는 여전히 사모펀드의 주요 사냥터로 남아 있었다. CVC 캐피탈의 한국 세린 컴퍼니 인수는 약 6억 달러에 달하며, 국제적인 확장 가능성을 가진 K-beauty 플랫폼에 대한 지속적인 글로벌 수요를 강조했다. 블랙스톤은 한국의 주요 미용실 체인인 준오헤어를 5억 9천만 달러에 인수 완료하며, 확장 가능한 서비스 중심의 뷰티 플랫폼에 대한 투자자 신뢰를 강조했다. DBG 그룹은 호주의 '듀프' 뷰티 브랜드인 MCoBeauty를 10억 달러로 평가하며 완전 인수를 완료했고, 반스크 그룹은 BYOMA의 대다수 지분을 인수하며 강력한 커뮤니티 참여와 명확한 포지셔닝을 가진 브랜드에 대한 믿음을 강화했다.
전략적 구매자들은 포트폴리오를 강화하고 고성장 부문에 대한 노출을 가속화하는 데 집중했다. 로레알은 가장 활발한 인수자 중 하나로, 컬러 와우와 메디케이트의 대다수 지분을 인수하는 계약을 체결했으며, 창업자 리사 프라이스에게 리더십을 반환하며 캐롤스 도터를 독립적인 뷰티 기업가에게 매각하여 브랜드 믹스를 재구성했다. 로레알의 자회사인 살롱센트릭은 K18의 배급권을 포함하여 퀘벡의 컨셉 JP의 운영을 인수하며 전문적인 입지를 확장했다.
유니레버도 프리미엄, 디지털 네이티브 개인 관리에 집중했다. 이 그룹은 천연 데오도란트 브랜드 와일드를 인수 완료하고, 닥터 스콰치를 인수하기로 합의하며, 높은 마진의 창업자 주도 브랜드에서 강력한 DTC 자격을 가진 브랜드로의 존재를 확장했다. 이러한 움직임은 글로벌 잠재력을 가진 빠르게 성장하는 지속 가능성 주도 제안으로의 전략적 전환을 나타냈다.
창업자 주도 브랜드는 올해 가장 인기 있는 자산 중 하나였다. e.l.f. 뷰티의 10억 달러 규모의 로드 인수는 헤일리 비버의 스킨케어 브랜드를 확장된 명품 플랫폼으로 변모시켰으며, 비버는 올해 초 비즈니스에 대한 전략적 옵션을 탐색했다. 게일 페데리치는 컬러 와우의 잠재적 매각을 평가했으나, 브랜드가 궁극적으로 인수되기 전까지는 성과 중심의 헤어케어 자산에 대한 지속적인 수요를 강조했다. OSEA 말리부는 글로벌 확장을 위한 자금을 마련하기 위해 제너럴 애틀랜틱으로부터 성장 투자를 확보했으며, CAVU는 지분을 매각했다.
지리적으로, 거래는 뷰티의 중심이 이동하고 있음을 강조했다. 아시아는 굿아이 글로벌의 스킨푸드 인수와 태광의 애경산업 타겟팅을 통해 두드러졌으며, 아프리카는 뷰티 및 개인 관리 브랜드가 널리 사용하는 전자상거래 플랫폼인 주미아를 추구하는 액시안 텔레콤의 전략적 관심을 끌었다.
소매 통합도 속도를 냈다. 울타 뷰티는 스페이스 NK를 인수 완료하며 영국 시장에 공식 진출했다. 바이올렛 그레이는 디톡스 마켓 인수를 통해 럭셔리 소매 야망을 확장했으며, 미첼 패밀리 오피스는 코스 바를 인수하여 옴니채널 성장을 추진했다. CVS 약국은 법원 승인을 기다리며 64개의 라이트 에이드 매장과 처방 파일을 인수하기로 합의하며 개인 관리 소매 발자국을 강화했다.
모든 거래가 완료된 것은 아니었다. 프레이저스 그룹은 레볼루션 뷰티와의 인수 협상에서 철수하며, 영국 화장품 업체는 전략적 옵션을 재평가해야 했다. 매각도 두드러졌으며, 네이처라의 아본의 중앙 아메리카 및 도미니카 공화국 운영을 그룹 PDC에 매각, 네오스의 INEOS 하이지에닉스를 SKG 캐피탈 파트너스에 매각, 에지웰의 여성용품 포트폴리오를 에시티에 매각하는 등의 사례가 있었다.
종합적으로, 2025년의 인수합병 활동은 점점 더 결단력 있는 행동에 편안해진 산업을 드러냈다. 구매자들은 명확한 차별화, 충성도 높은 커뮤니티, 글로벌 확장 가능성을 가진 브랜드를 우선시했으며, 판매자들은 더 까다로운 자본 환경 속에서 가치를 구체화하려고 했다. 유기적 성장이 더 어려워진 한 해에, 거래는 다시 한 번 뷰티의 가장 빠른 혁신 경로로 부상했으며, 여전히 신뢰가 어디에 있는지를 가장 명확하게 나타냈다.