Sally Beauty Holdings {NYSE:SBH}와 자본 수익률에 주의하세요(Simply Wall St)
(원문 제목: Be Wary Of Sally Beauty Holdings {NYSE:SBH} And Its Returns On Capital)
검색 키워드 : Sally Beauty
뉴스 요약
- Sally Beauty Holdings의 자본 수익률{ROCE}이 최근 몇 년간 감소
- 회사는 장기 성장을 위해 재투자 중
- 주가는 지난 5년간 16% 하락
뉴스 번역 원문
우리가 장기적으로 가치가 증가할 수 있는 주식을 식별하기 위해 초기에 살펴봐야 할 경향은 무엇일까요? 먼저, 우리는 사용된 자본에 대한 수익률(ROCE)이 증가하고 있는지 확인하고, 그와 함께 사용된 자본의 기반이 계속 증가하고 있는지를 확인하고자 합니다. 간단히 말해, 이러한 유형의 기업은 복리 기계로, 지속적으로 수익을 점점 더 높은 수익률로 재투자하고 있다는 것을 의미합니다.
그러나, 샐리 뷰티 홀딩스(NYSE:SBH)를 조사한 결과, 현재의 경향이 다중 배거의 틀에 맞지 않는다고 생각합니다.
자본 사용 수익률(ROCE)이란 무엇인가요? ROCE를 처음 접하신다면, 이는 기업이 사업에 사용된 자본으로부터 생성하는 '수익'(세전 이익)을 측정합니다. 분석가들은 샐리 뷰티 홀딩스를 위해 이 공식을 사용하여 계산합니다:
자본 사용 수익률 = 이자 및 세전 이익(EBIT) ÷ (총 자산 - 유동 부채) 0.13 = 2억 7,700만 달러 ÷ (27억 달러 - 5억 9,500만 달러) (2024년 6월까지의 12개월 기준). 따라서, 샐리 뷰티 홀딩스의 ROCE는 13%입니다. 절대적인 관점에서 보면, 이는 꽤 정상적인 수익률이며, 전문 소매 산업 평균인 12%에 다소 가깝습니다.
샐리 뷰티 홀딩스의 최신 분석을 참조하세요. 위에서 샐리 뷰티 홀딩스의 현재 ROCE가 이전의 자본 수익률과 어떻게 비교되는지 볼 수 있지만, 과거로부터 알 수 있는 것은 한정적입니다. 원하신다면, 샐리 뷰티 홀딩스를 다루는 분석가들의 예측을 무료로 확인할 수 있습니다.
수익률은 어떻게 변화하고 있나요? 샐리 뷰티 홀딩스의 역사적인 ROCE 움직임을 보면, 경향이 그다지 좋지 않습니다. 더 구체적으로 말하자면, ROCE는 지난 5년 동안 28%에서 하락했습니다. 그러나 샐리 뷰티 홀딩스는 장기적인 성장을 위해 재투자하고 있는 것처럼 보입니다. 왜냐하면 사용된 자본은 증가했지만, 회사의 매출은 지난 12개월 동안 크게 변하지 않았기 때문입니다. 이러한 투자가 결국 수익에 기여하는지 확인하기 위해 회사의 수익을 주시할 가치가 있습니다.
샐리 뷰티 홀딩스의 ROCE에 대한 결론 요약하자면, 샐리 뷰티 홀딩스는 성장을 위해 사업에 자금을 재투자하고 있지만, 불행히도 매출은 아직 크게 증가하지 않은 것 같습니다. 투자자들은 이러한 경향이 개선될 것이라는 확신이 없는 것처럼 보이며, 주가는 지난 5년 동안 16% 하락했습니다. 전체적으로, 우리는 기본적인 경향에 크게 영감을 받지 못하며, 다른 곳에서 다중 배거를 찾을 더 나은 기회가 있을 수 있다고 생각합니다.
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그러나, 샐리 뷰티 홀딩스(NYSE:SBH)를 조사한 결과, 현재의 경향이 다중 배거의 틀에 맞지 않는다고 생각합니다.
자본 사용 수익률(ROCE)이란 무엇인가요? ROCE를 처음 접하신다면, 이는 기업이 사업에 사용된 자본으로부터 생성하는 '수익'(세전 이익)을 측정합니다. 분석가들은 샐리 뷰티 홀딩스를 위해 이 공식을 사용하여 계산합니다:
자본 사용 수익률 = 이자 및 세전 이익(EBIT) ÷ (총 자산 - 유동 부채) 0.13 = 2억 7,700만 달러 ÷ (27억 달러 - 5억 9,500만 달러) (2024년 6월까지의 12개월 기준). 따라서, 샐리 뷰티 홀딩스의 ROCE는 13%입니다. 절대적인 관점에서 보면, 이는 꽤 정상적인 수익률이며, 전문 소매 산업 평균인 12%에 다소 가깝습니다.
샐리 뷰티 홀딩스의 최신 분석을 참조하세요. 위에서 샐리 뷰티 홀딩스의 현재 ROCE가 이전의 자본 수익률과 어떻게 비교되는지 볼 수 있지만, 과거로부터 알 수 있는 것은 한정적입니다. 원하신다면, 샐리 뷰티 홀딩스를 다루는 분석가들의 예측을 무료로 확인할 수 있습니다.
수익률은 어떻게 변화하고 있나요? 샐리 뷰티 홀딩스의 역사적인 ROCE 움직임을 보면, 경향이 그다지 좋지 않습니다. 더 구체적으로 말하자면, ROCE는 지난 5년 동안 28%에서 하락했습니다. 그러나 샐리 뷰티 홀딩스는 장기적인 성장을 위해 재투자하고 있는 것처럼 보입니다. 왜냐하면 사용된 자본은 증가했지만, 회사의 매출은 지난 12개월 동안 크게 변하지 않았기 때문입니다. 이러한 투자가 결국 수익에 기여하는지 확인하기 위해 회사의 수익을 주시할 가치가 있습니다.
샐리 뷰티 홀딩스의 ROCE에 대한 결론 요약하자면, 샐리 뷰티 홀딩스는 성장을 위해 사업에 자금을 재투자하고 있지만, 불행히도 매출은 아직 크게 증가하지 않은 것 같습니다. 투자자들은 이러한 경향이 개선될 것이라는 확신이 없는 것처럼 보이며, 주가는 지난 5년 동안 16% 하락했습니다. 전체적으로, 우리는 기본적인 경향에 크게 영감을 받지 못하며, 다른 곳에서 다중 배거를 찾을 더 나은 기회가 있을 수 있다고 생각합니다.