우리가 Ulta Beauty {NASDAQ:ULTA}의 수익률을 좋아하는 이유(Simply Wall St)

우리가 장기적으로 주가가 상승할 수 있는 주식을 찾고자 한다면, 어떤 기본적인 추세를 살펴봐야 할까요? 그 중에서도 두 가지를 보고 싶습니다. 첫째, 자본 사용 수익률(ROCE)이 증가하고 있는지, 둘째, 회사의 사용 자본이 확장되고 있는지입니다. 이는 회사가 지속적으로 수익을 사업에 재투자하여 더 높은 수익을 창출할 수 있는 복리 기계임을 보여줍니다.

이 점을 염두에 두고, 울타 뷰티(NASDAQ:ULTA)의 ROCE는 훌륭해 보입니다. 그렇다면 이 추세가 우리에게 무엇을 말해줄 수 있는지 살펴보겠습니다.

자본 사용 수익률(ROCE) 이해하기

ROCE가 무엇인지 확실하지 않은 분들을 위해 설명하자면, 이는 회사가 사업에 사용한 자본으로부터 세전 이익을 얼마나 창출할 수 있는지를 측정합니다. 분석가들은 울타 뷰티의 ROCE를 다음과 같은 공식으로 계산합니다:

자본 사용 수익률 = 이자 및 세전 이익(EBIT) ÷ (총 자산 - 유동 부채) 0.38 = 16억 달러 ÷ (57억 달러 - 16억 달러) (2024년 8월까지의 지난 12개월 기준). 따라서 울타 뷰티의 ROCE는 38%입니다. 절대적인 수치로 보면 이는 훌륭한 수익이며, 전문 소매업계 평균인 12%보다도 더 좋습니다.

ROCE의 추세

울타 뷰티는 ROCE 성장에 실망을 주지 않았습니다. 데이터를 보면, 사업에 사용된 자본이 비교적 평평하게 유지되었음에도 불구하고, ROCE는 지난 5년 동안 55% 증가했습니다. 따라서 우리의 견해로는, 회사가 추가적인 투자를 필요로 하지 않으면서도 이러한 높은 수익을 창출하기 위해 효율성을 높였다는 것입니다. 회사는 이 점에서 잘하고 있으며, 경영진이 장기 성장 전망을 위해 무엇을 계획하고 있는지 조사할 가치가 있습니다.

핵심 요약

요약하자면, 울타 뷰티는 동일한 양의 자본으로부터 더 높은 수익을 얻고 있으며, 이는 인상적입니다. 지난 5년 동안 주주들에게 56%의 견고한 수익을 반환했기 때문에, 투자자들이 이러한 변화를 인식하기 시작했다고 말할 수 있습니다. 이를 감안할 때, 울타 뷰티가 이러한 추세를 계속 유지할 수 있다면 밝은 미래가 있을 수 있기 때문에 이 주식을 더 자세히 살펴볼 가치가 있다고 생각합니다.

울타 뷰티는 높은 수익을 올리는 유일한 주식이 아닙니다. 더 많은 회사를 보고 싶다면, 견고한 기초를 가진 높은 자기자본 수익률을 올리는 회사들의 무료 목록을 확인해보세요.