울타 뷰티, 매출 및 수익 전망 상향 조정 후 가치 평가(Simply Wall St)

울타 뷰티(ULTA)는 최근 매출과 수익이 전년 대비 증가한 분기를 마치고, 2025년 순매출과 주당 수익 전망을 상향 조정했다. 이는 경영진이 소비자 수요의 안정성과 긍정적인 제품 라인업에 힘입어 운영의 근본적인 강점을 보고 있다는 신호로 보인다. 최근 멕시코에서의 매장 개장과 새로운 브랜드 출시 등 여러 헤드라인이 있었지만, 이번 상향 조정된 전망이 새로운 관심을 끌고 있다. 큰 그림에서 보면, 울타 주가는 지난 1년 동안 36% 상승했으며, 최근 몇 달 동안 상승세를 보이며 장기적인 성장 궤도에 대한 낙관론을 반영하고 있다. 이러한 성과와 전망 상향 조정 이후, 울타 뷰티는 이제 명백한 가치를 지닌 저평가된 주식인가, 아니면 시장이 이미 앞으로의 성장 이야기를 반영했는가?

대부분의 분석가들은 울타 뷰티가 미래의 성장과 수익성을 기반으로 약 10% 저평가되어 있다고 보고 있다. 이는 울타의 브랜드 강점과 확장 전략의 지속 가능성에 대한 믿음을 반영한다. 울타 뷰티의 웰니스 카테고리로의 확장은 매장 내 전용 공간과 150개 이상의 브랜드를 통해 빠르게 성장하는 자기 관리 및 웰니스 시장에서 더 큰 점유율을 차지하고, 장기적으로 새로운 고객 유치와 매출 성장에 기여할 것으로 보인다.

그러나 비용 상승과 경쟁 심화는 울타의 마진에 압박을 가하고, 낙관적인 분석가들의 장기 성장 이야기에 도전할 수 있다. 분석가들의 대담한 매출 및 수익 예측이 현실화될 것인가? 합의 목표 뒤에 숨겨진 세부 사항을 깊이 파헤쳐 보라. 일부 숫자는 당신을 놀라게 할 수도 있다.

반면, 할인된 현금 흐름(DCF) 모델은 다른 이야기를 전한다. 이 접근법은 상승 여지가 적고 울타가 과대평가될 가능성이 있음을 나타낸다. 투자자들은 어떤 관점을 가장 신뢰해야 할까? SWS DCF 모델이 공정 가치를 어떻게 도출하는지 살펴보라.